Jesse Livermore Lesse Uit 'N Legendariese Trader

Jesse Livermore: lesse uit 'n legendariese Trader Gebore in 1877, Jesse Livermore is een van die grootste handelaars wat min mense weet. Terwyl 'n boek oor sy lewe geskryf deur Edwin Lefèvre, "Herinneringe van 'n voorraad Operateur" (1923), word hoog aangeslaan as 'n moet-lees vir alle handelaars, wat dit verdien meer as 'n verbygaande aanbeveling. Livermore, wat is die skrywer van "Hoe om handel te dryf in aandele" (1940), was een van die grootste handelaars van alle tye. Op sy hoogtepunt in 1929, Jesse Livermore was die moeite werd $ 100,000,000, wat in dollars vandag min of meer gelykstaande aan $ 1,5-13000000000, afhangende van die indeks gebruik word. Die omvang van sy sukses word nog verbysterende by die oorweging dat hy verhandel op sy eie, met behulp van sy eie fondse, sy eie stelsel, en nie handel iemand anders se kapitaal in samewerking. Daar is geen twyfel dat tye verander het sedert mnr Livermore verhandel aandele en kommoditeite. Markte is dun verhandel, in vergelyking met vandag, en die beweeg vlugtige. Jesse praat van gly groot voorrade verskeie punte met die aankoop of verkoop van 1000 aandele. En tog, ten spyte van die verskil in die markte, soos outomatisering verhoogde likiditeit. tegnologie, regulering en 'n gasheer van ander faktore wat vandag nog die markte te ry. Die toets van die tyd Gegewe dat reëls van hierdie handelaar steeds van toepassing en die prys patrone hy het uitgesien na nog baie relevant vandag, sal ons kyk na 'n opsomming van die patrone Isai verhandel, sowel sy tydsberekening aanwysers en handel reëls. (Vir meer klassieke en minder bekende belê titels by te voeg by jou versameling, check Belegging Boeke dit die moeite werd om te lees.) prys Patrone Jesse het nie die gerief van hedendaagse kaarte om sy prys patrone grafiek. In plaas daarvan, die patrone was eenvoudig pryse wat hy op hoogte van gehou in 'n grootboek. Hy wou net die handel in aandele wat beweeg in 'n tendens, en vermy wat wissel markte. Wanneer pryse genader om 'n deurslaggewende punt, wag hy om te sien hoe hulle gereageer. Byvoorbeeld, as 'n voorraad het 'n $ 50 lae, gestuur tot $ 60 en is nou op pad terug na $ 50, Jesse se reëls bepaal wag totdat die deurslaggewende punt in die spel ten einde handel. As daardie selfde voorraad verskuif na $ 48, sal hy 'n handelsmerk op die kort kant betree. As dit gestuur het af die $ 50-vlak, sou hy 'n lang tree op $ 52 nou kyk na die $ 60-vlak, wat ook 'n "deurslaggewende punt." 'N Verhoging bo $ 60 sou 'n toevoeging tot die posisie (pyramiding) by $ 63 sneller, byvoorbeeld. Versuim om binne te dring of te hou bo $ 60 sou lei tot 'n likwidasie van die lang posisies. Die $ 2 buffer op die tempo in hierdie voorbeeld is nie presiese; die buffer sal verskil gegrond op aandele prys en wisselvalligheid. Ons wil 'n buffer tussen die werklike tempo en inskrywing wat ons toelaat om te kry in die skuif vroeg, maar sal lei tot minder valse breakouts. Terwyl Isai nie reekse het handel. Hy het handel breakouts van wissel markte. Hy gebruik 'n soortgelyke strategie soos hierbo, die aangaan van 'n nuwe hoë of lae, maar met behulp van 'n buffer om die waarskynlikheid van valse breakouts te verminder. (Vind meer winsgewend toegang en uitgang plekke met hierdie standaard aanwyser, lees Meet Volatiliteit met 'n gemiddelde Ware Range.) Prys patrone, gekombineer met volume ontleding, is ook gebruik om te bepaal of die handel oop sal gehou word. Sommige van die kriteria Isai wat gebruik word om te bepaal of hy in die regte posisie was soos volg: Verhoogde volume op tempo. Die eerste paar dae na die breek pryse moet beweeg in die tempo rigting 'N normale reaksie plaasvind waar pryse ietwat ingegaan teen die tendens, maar volume laer op retracements as wat dit was in die trending rigting. Soos die normale reaksie eindig, verhoog volume weer in die rigting van die tendens. Afwykings van hierdie patrone is waarskuwingstekens en, indien bevestig deur prysbewegings terug deur deurslaggewende punte, het aangedui dat opgewonde of ongerealiseerde winste geneem moet word. (Vir meer lees ons grootste Beleggers handleiding.) Tydsberekening van die mark Enige handelaar weet dat dit reg 'n bietjie te vroeg of 'n bietjie te laat kan as nadelig so eenvoudig verkeerd wees. Tydsberekening is van kardinale belang in die finansiële markte, en niks het 'n beter tyd as die prys self. Bogenoemde deurslaggewende punte voor in individuele aandele en markte indekse. ook. Laat prys die handel voor die aanvang van 'n groot posisies te bevestig. Jesse Livermore geglo nie saak hoeveel ons "voel" dat ons weet wat gebeur, ons nodig het om te wag vir die mark om ons tesis bevestig. En net toe dit te doen maak ons ​​ambagte - en ons moet so vinnig te doen. (Van die pluk van die regte tipe van voorraad vir die opstel van stop-verlies, leer hoe om verstandig handel in Dag handel strategieë vir beginners.) Trading Reëls Die handel reëls wat volg is eenvoudig, en is ingesluit in baie handel planne deur baie handelaars omdat hulle byna 'n eeu gelede geskep. Hulle is nog steeds geldig vandag, en is hulle geskape onder truisme Isai se: "Daar is niks nuuts in Wall Street Daar kan nie wees nie, want spekulasie is so oud soos die berge Wat ook al gebeur in die aandelemark vandag gebeur het voor en sal gebeur.. weer. " Handel met die tendens. Koop 'n bulmark, kort in 'n beermark. Moenie handel wanneer daar nie duidelike geleenthede. Handel met behulp van die deurslaggewende punte. (Leer hoe om die spilpunt waaruit 'n nuwe beweging sal kom sien;. Lees Soek 'n tendens met die parsiële ingegaan) Wag vir die mark te oordeel bevestig voor die aanvang van. Geduld lei tot "die groot geld." Laat winste lopie. Close ambagte wat 'n verlies toon (goeie ambagte wys algemeen wins dadelik). Handel met 'n stop. en weet dat dit voordat jy inskryf. Uitgang ambagte waar die vooruitsig van verdere winste is afgeleë (tendens is oor of besig om te kwyn). Handel die voorste aandele in elke sektor; handel die sterkste aandele in 'n bulmark, of die swakste aandele in 'n beermark. Moenie gemiddeld teen 'n verlies van posisie. Nie aan 'n marge oproep; sluit in plaas van die posisie. Julle mag nie agter te veel aandele. 'N opsomming van Isai Livermore se strategie Jesse was hoogs suksesvolle, maar ook sy fortuin 'n paar keer verloor. Hy was altyd die eerste om te erken wanneer hy 'n fout gemaak het, en toe hy geld verloor dit afgekom na twee moontlike skuldiges: Die reëls vir die handel is nie heeltemal geformuleer (nie die geval vir die grootste deel van sy verliese). Die reëls is nie gevolg nie. Vir vandag se handelaar, dit is nog steeds waarskynlik die skuldiges wat winste op 'n afstand te hou. Om winsgewend wees, moet ons eintlik skep 'n winsgewende handel stelsel, en dan moet ons hou by dit in werklike handel. Jesse beskryf 'n eenvoudige handel stelsel vir ons wag vir deurslaggewende punte voor die aanvang van 'n handelsmerk. Wanneer die punte in die spel kom, handel dit deur middel van 'n buffer, die handel in die rigting van die algehele mark. Laat die prys dikteer ons aksies en bly winsgewend ambagte, totdat daar 'n goeie rede om die handel te verlaat. Verliese moet klein wees en handel moet vermy word wanneer daar nie 'n duidelike geleenthede. Wanneer daar handel geleenthede, handel aandele wat die meeste geneig om die mees beweeg. (Vir meer boeke, kyk na tien boeke Elke belegger moet lees.)